MODELOS DE PRECIOS DE LA ENERGÍA ELECTRICA EN ESPAÑA: REVERSIÓN A LA MEDIA DE PRIMER Y SEGUNDO ORDEN

Resumen

La modelización de los precios de la energia eléctrica negociados en el pool español esta adquiriendo una importancia creciente para los diversos agentes de mercado, a medida que las medidas desreguladoras van siendo mas efectivas. El volumen de datos signU'icativos de que se dispone, si bien no muy extendido en el tiempo, proporciona ya una base sobre la que contrastar diversos modelos de evolución de los precios. Los modelos que se presentan aqui pretenden analizar el comportamiento de reversión a la media de los precios del pool, bien con un modelo simple de reversión o bien con un modelo de segundo orden (donde la magnitud de la fuerza restauradora del precio a un nivel promedio depende del propio nivel de precios). Ambos modelos de reversión a la media contemplan el efecto de un ruido blanco sobre la evolución promedio de los precios. Por otro lado, un aspecto importante derivado de la observación del comportamiento de los precios es el subito incremento de los mismos por encima de los niveles esperables de un ruido blanco. Esto puede ser debido, por ejemplo, a la entrada en el mercado oferente de las unidades térmicas mas caras (frente a aumentos puntuales de la demanda). El efecto de estos aumentos de precio repentinos se ha modelizado incluyendo un término estocastico de proceso de nacimiento y muerte en las ecuaciones. Los diversos modelos se ha evaluado y contrastado estadisticamente. Se considera que son un paso mas en la elaboración de modelos mas completos, que incluyan elementos endógenos al sistema de oferta y casaciones del mercado.