Análisis del ciclo económico basado en filtros adaptativos de ranura*

Resumen

El análisis del ciclo económico ha atraído la atención de numerosos estudios e investigadores dado el importante papel que juega en el desarrollo de diferentes economías. Hasta ahora, las técnicas utilizadas para la extracción del ciclo se basan en filtros de paso bajo o paso banda. Entre esta clase de filtros se puede encontrar el conocido filtro de Hodrick-Prescott. Sin embargo, este tipo de filtros solo deja un rango donde la frecuencia del ciclo puede localizarse. En este trabajo se presenta un filtro adaptativo de ranura que aporta información sobre la evolución del periodo del ciclo económico en función del tiempo. Esto es posible dadas las propiedades de robustez frente al ruido y la capacidad de seguimiento de dichos filtros. Con el fin de ilustrar el uso de esta técnica se ha elegido como caso de estudio el índice de producción industrial de EEUU. Palabras clave: ciclo económico, filtro adaptativo, estimación de frecuencia, Espacio de los Estados.